Prospektbekendtgørelsen Kapitel 2

Ved kvalificerede investorer forstås i denne bekendtgørelse: Personer eller enheder, der beskrives i bilag II i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU af 15. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter eller anerkendes som godkendte modparter i overensstemmelse med artikel 30 i direktiv 2014/65/EU, medmindre de har anmodet om at blive behandlet som ikke-professionelle kunder.

Ved små og mellemstore virksomheder forstås i denne bekendtgørelse: Virksomheder, der ifølge det seneste årsregnskab eller konsoliderede regnskab opfylder mindst to af følgende tre kriterier:

• 1) Et gennemsnitligt antal heltidsansatte i løbet af regnskabsåret på mindre end 250.

• 2) En samlet balance på mindre end 43 mio. euro.

• 3) En årlig nettoomsætning på mindre end 50 mio. euro.

Ved udsteder forstås i denne bekendtgørelse: En juridisk enhed, der udsteder eller tilbyder at udstede omsættelige værdipapirer.

Ved udbydende person eller udbyder forstås i denne bekendtgørelse: En fysisk eller juridisk person, der udbyder omsættelige værdipapirer til offentligheden.

Ved omsættelige værdipapirer, der er kapitalandele, forstås i denne bekendtgørelse: Aktier og andre omsættelige værdipapirer svarende til aktier og enhver anden form for omsættelige værdipapirer, der giver ret til at erhverve et af førnævnte omsættelige værdipapirer som følge af en konvertering eller udøvelse af de tilknyttede rettigheder, forudsat at sidstnævnte form for omsættelige værdipapirer er udstedt af udstederen af de underliggende aktier eller af en enhed, der tilhører samme koncern som nævnte udsteder.

Ved omsættelige værdipapirer, der ikke er kapitalandele, forstås i denne bekendtgørelse: Andre omsættelige værdipapirer end dem, der er nævnt i § 6.

Ved udbudsprogram forstås i denne bekendtgørelse: Et program, der giver mulighed for udstedelse af omsættelige værdipapirer, der ikke er kapitalandele, af lignende form eller klasse, løbende eller ad flere omgange i løbet af en nærmere angivet udstedelsesperiode, herunder alle former for warrants.

Ved omsættelige værdipapirer, der udstedes løbende eller ad flere omgange, forstås i denne bekendtgørelse: Flere på hinanden følgende udstedelser eller mindst to særskilte udstedelser af værdipapirer af lignende form eller klasse inden for en periode på 12 måneder.

Ved et reguleret marked forstås i denne bekendtgørelse: Et multilateralt system, jf. § 3, nr. 1, i lov om kapitalmarkeder, der drives i overensstemmelse med reglerne i kapitel 12-14, 22 og 23 i lov om kapitalmarkeder.

Ved hjemland forstås i denne bekendtgørelse:

• 1) For udstedere i et land inden for Den Europæiske Union eller et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område: Det land, hvor udstederen har sit hjemsted, såfremt udstederen ikke er omfattet af nr. 2 eller 3.

• 2) For udstedere af omsættelige værdipapirer, der ikke er kapitalandele, hvis pålydende værdi beløber sig til mindst 1.000 euro: Det land inden for Den Europæiske Union eller det land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, hvor udstederen har sit hjemsted, eller hvor de omsættelige værdipapirer skulle eller skal optages til handel på et reguleret marked, eller hvor de omsættelige værdipapirer udbydes til offentligheden, jf. dog nr. 5.

• 3) For udstedere af omsættelige værdipapirer, der ikke er kapitalandele, som giver ret til at erhverve omsættelige værdipapirer eller modtage et kontant beløb, som følge af at de konverteres eller af, at de til værdipapiret tilknyttede rettigheder udøves, forudsat at udstederen af de omsættelige værdipapirer ikke er udsteder af de underliggende omsættelige værdipapirer eller en enhed, der tilhører samme koncern som udstederen af de omsættelige værdipapirer: Det land inden for Den Europæiske Union eller det land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, hvor udstederen har sit hjemsted, eller hvor de omsættelige værdipapirer skulle eller skal optages til handel på et reguleret marked, eller hvor de omsættelige værdipapirer udbydes til offentligheden.

• 4) For udstedere, der har deres hjemsted i et land uden for Den Europæiske Union, som Unionen ikke har indgået aftale med på det finansielle område, og som ikke er omfattet af nr. 2 eller 3: Det land inden for Den Europæiske Union eller det land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, hvor de omsættelige værdipapirer efter hensigten skal udbydes til offentligheden for første gang efter 31. december 2003, eller hvor den første ansøgning om optagelse til handel på et reguleret marked indsendes, jf. dog nr. 6.

• 5) For så vidt angår udstedere omfattet af nr. 2, hvis omsættelige værdipapirer ikke længere er optaget til handel på et reguleret marked i udstederens senest valgte hjemland, men i stedet er optaget til handel i et eller flere andre lande inden for Den Europæiske Union eller et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område: Et sådant nyt hjemland, som udstederen kan vælge blandt de lande inden for Den Europæiske Union, eller et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, hvor udstederens omsættelige værdipapirer er optaget til handel på et reguleret marked, og, hvor det er relevant, det land inden for Den Europæiske Union eller land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, hvor udstederen har sit hjemsted.

• 6) For så vidt angår udstedere omfattet af nr. 4, hvis omsættelige værdipapirer ikke længere er optaget til handel på et reguleret marked i udstederens senest valgte hjemland, men i stedet er optaget til handel i et eller flere andre lande inden for Den Europæiske Union eller et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område: Et sådant nyt hjemland, som udstederen kan vælge blandt de lande inden for Den Europæiske Union, eller et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, hvor udstederens omsættelige værdipapirer er optaget til handel på et reguleret marked.

Ved værtsland forstås i denne bekendtgørelse: Det land inden for Den Europæiske Union eller det land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, hvor der foretages et udbud til offentligheden eller ansøges om optagelse til handel på et reguleret marked, når dette er forskelligt fra hjemlandet.

Ved basisprospekt forstås i denne bekendtgørelse: Et dokument, der indeholder samtlige relevante oplysninger om udstederen og de værdipapirer, der udbydes til offentligheden eller optages til handel på et reguleret marked og, efter udstederens valg, de endelige vilkår for udbuddet.

Ved nøgleoplysninger forstås i denne bekendtgørelse: Væsentlige og hensigtsmæssigt strukturerede oplysninger, som skal stilles til rådighed for investorer med henblik på at sætte dem i stand til at forstå karakteren af og risiciene forbundet med en udsteder, garant og de værdipapirer, der udbydes eller optages til handel på et reguleret marked, eller oplysninger, der med forbehold for § 19, stk. 3, nr. 2, skal gøre investorer i stand til at beslutte, hvilke udbudte værdipapirer der tages op til nærmere overvejelse. På baggrund af udbuddet og de pågældende værdipapirer indeholder nøgleoplysninger følgende elementer:

• 1) En kort beskrivelse af risici og de vigtigste forhold i forbindelse med udstederen og eventuelle garanter, herunder aktiver, passiver og finansiel stilling.

• 2) En kort beskrivelse af risici og væsentlige forhold i forbindelse med investeringen i det relevante værdipapir, herunder rettigheder i tilknytning til værdipapiret.

• 3) Udbuddets generelle betingelser, herunder de anslåede udgifter, som investoren pålægges af udstederen eller udbyderen.

• 4) Oplysninger om optagelsen til handel.

• 5) Årsager til udbuddet og anvendelse af provenuet.

Ved selskab med begrænset markedsværdi forstås i denne bekendtgørelse: Et selskab, der er optaget til handel på et reguleret marked, og som i de foregående 3 kalenderår har haft en gennemsnitlig markedsværdi på under 100 mio. euro baseret på kursværdien ved årets udgang.